Skip to main content

Fiscal institutions at the cantonal level in Switzerland

Summary

In this paper, institutions are described which are designed to reach sustainability of public finances in the Swiss cantons. These are on the one hand direct popular rights, the fiscal referendum in particular, which allow citizens to express their fiscal preferences. These are on the other hand debt breaks, i.e. institutions, which prevent expenditure and revenue from drifting apart too much in order to limit possible deficits. Both together, fiscal referenda and debt breaks, allow cantons to perform a sustainable fiscal policy. This also holds — and is particularly important — for those cantons that are financially weak. That these institutions are successful is not only demonstrated by descriptive analysis but also supported by econometric analyses. Moreover, they also reduce interest payments cantons have to bear for investment expenditure. Thus, with well-designed institutions federal states might even be able to better follow a sustainable fiscal policy than unitary ones.

References

  • Babuc, Necip, and Urs Müller (2012), Analyse der Schuldenbremse, BAK-BASEL, January, http://www.sg.ch/news/1/2012/05/den_kantonalen_finanzhaushaltinsgleichgewichtbringen/_jcr_content/Par/downloadlist/DownLoadListPar/download_8.ocFile/18_BAKBASEL_B5_Schuldenbremse.pdf (26/10/12).

  • Blankart, Charles B., and Achim Kleiber (2004), „Wer soll für die Schulden von Gebietskörperschaften haften?“, in: Ch. A. Schaltegger and S. C. Schaltegger (eds.), Perspektiven der Wirtschaftspolitik, vdf, Zürich, pp. 137–150.

    Google Scholar 

  • Bohn, Henning, and Robert P. Inman (1996), “Balanced-Budget Rules and Public Deficits: Evidence from the U.S. States”, Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 45, pp. 13–76.

    Article  Google Scholar 

  • Buchanan, James M., and Robert E. Wagner (1977), Democracy in Deficit: The Political Legacy of Lord Keynes, Academic Press, New York. (New edition: Liberty Fund, Indianapolis 2000.)

    Google Scholar 

  • Buchanan, James M., and Robert E. Wagner (1978), “The Political Biases of Keynesian Economics”, in: J. M. Buchanan and R. E. Wagner (eds.), Fiscal Responsibility in Constitutional Democracy, Martinus Nijhoff, Leiden/Boston, pp. 79–100.

    Chapter  Google Scholar 

  • Feld, Lars P., and Gebhard Kirchgässner (1999), “Public Debt and Budgetary Procedures: Top Down or Bottom Up? Some Evidence from Swiss Municipalities”, in: J. Poterba and J. v. Hagen (eds.), Fiscal Institutions and Fiscal Performance, Chicago University Press and NBER, Chicago, pp. 151–179.

    Google Scholar 

  • Feld, Lars P., and Gebhard Kirchgässner (2001), “The Political Economy of Direct Legislation: Direct Democracy and Local Decision Making”, Economic Policy, 33, pp. 329–367.

    Google Scholar 

  • Feld, Lars P., and Gebhard Kirchgässner (2001a), “Does Direct Democracy Reduce Public Debt? Evidence from Swiss Municipalities”, Public Choice, 109, pp. 347–370.

    Article  Google Scholar 

  • Feld, Lars P., and Gebhard Kirchgässner (2007), “On the Effectiveness of Debt Brakes: The Swiss Experience”, in: J.-E. Sturm and R. Neck (eds.), Sustainability of Public Debt, MIT Press, Cambridge (Mass.), pp. 223–255.

    Google Scholar 

  • Feld, Lars P., Alexander Kalb, Marc-Daniel Moessinger, and Steffen Osterloh (2011a), Nationale Fiskalregeln: Ein Instrument zur Vorbeugung von Vertrauenskrisen, Endbericht, Forschungsauftrag Nr. 4/10 des Bundesministeriums der Finanzen, Mannheim, January.

  • Feld, Lars P., Alexander Kalb, Marc-Daniel Moessinger, and Steffen Osterloh (2013), Sovereign Bond Market Reactions to Fiscal Rules and No-Bailout Clauses: The Swiss Experience, CESifo Working Paper No. 4195, Munich.

  • Funk, Patricia, and Christina Gathmann (2010), Preferences Matter! Voter Preferences, Direct Democracy and Government Spending, mimeo, Universitat Pompeu Fabra / University of Mannheim.

  • Kemmler, Iris (2009), „Schuldenbremse und Benchmarking im Bundesstaat: Neuregelungen aufgrund der Föderalismuskommission II“, Die öffentliche Verwaltung, 62, pp. 549–557.

    Google Scholar 

  • Kirchgässner, Gebhard (2005), „Sind direkte Demokratie und Föderalismus schuld an der Wachstumsschwäche der Schweiz?“, in: L. Steinmann and H. Rentsch (eds.), Diagnose Wachstumsschwäche: Die Debatte über die fehlende Dynamik der schweizerischen Volkswirtschaft, Verlag Neue Zürcher Zeitung, Zürich, pp. 175–199.

    Google Scholar 

  • Kirchgässner, Gebhard (2006), „Jüngere Entwicklungen der Finanzsysteme föderaler Staaten: Der ,Neue Finanzausgleich‘ in der Schweiz“, in: H. Bauer, H. Handler and M. Schratzenstaller (eds.), Finanzmanagement im föderalen Staat: Internationale und nationale Reformansätze, Neuer Wissenschaftlicher Verlag, Wien, pp. 51–69.

    Google Scholar 

  • Kirchgässner, Gebhard (2009), „Institutionelle Möglichkeiten zur Begrenzung der Staatsverschuldung in föderalen Staaten“, Jahrbuch 2009 der Schweizerischen Vereinigung für Verwaltungsorganisationsrecht, pp. 59–86.

  • Kirchgässner, Gebhard (2012), “The Effectiveness of the 2008 Reform of Fiscal Federalism in Switzerland: Record of the First Period, 2008–2011, and Expectations for the Second Period, 2012–2015”, Cuadernos Manuel Giménez Abad, 2012(3), pp. 8–25.

    Google Scholar 

  • Kirchgässner, Gebhard and Tobias Schulz (2005), „Was treibt die Stimmbürger an die Urne? Eine empirische Untersuchung der Abstimmungsbeteiligung in der Schweiz, 1981–1999“, Swiss Political Science Review, 11, pp. 1–56.

    Article  Google Scholar 

  • Konferenz der Kantonalen Finanzdirektorinnen und Finanzdirektoren (2010), Finanzpolitische Regeln der Kantone: Ausgaben-, Defizit- und Schuldenbremsen, Bern; http://www.fdk-cdf.ch/100204_hh-regeln_kantone_synopse_def_d.pdf (25/10/12).

  • Krafczyk, Jürgen (2005), Der parlamentarische Finanzvorbehalt bei der Volksgesetzgebung, Duncker und Humblot, Berlin.

    Google Scholar 

  • Krogstrup, Signe, and Sébastian Wälti (2008), “Do Fiscal Rules Cause Budgetary Outcomes?”, Public Choice, 136, pp. 123–138.

    Article  Google Scholar 

  • Matsusaka, John G. (1995), “Fiscal Effects of the Voter Initiative: Evidence from the Last 30 Years”, Journal of Political Economy, 103, pp. 587–623.

    Article  Google Scholar 

  • Matsusaka, John G. (2000), “Fiscal Effects of the Voter Initiative in the First Half of the Twentieth Century”, Journal of Law and Economics, 43, pp. 619–650.

    Article  Google Scholar 

  • Musgrave, Richard A., and Peggy B. Musgrave (1984), Public Finance in Theory and Practice, McGraw-Hill, New York et al., 4th edition 1984.

    Google Scholar 

  • Plümper, Thomas, and Vera E. Troeger (2007), “Efficient Estimation of Time-Invariant and Rarely Changing Variables in Finite Sample Panel Analyses with Unit Fixed Effects”, Political Analysis, 15, pp. 124–139.

    Article  Google Scholar 

  • Romer, Thomas, and Howard Rosenthal (1979), “Bureaucrats versus Voters: On the Political Economy of Resource Allocation by Direct Democracies”, Quarterly Journal of Economics, 93, pp. 563–587.

    Article  Google Scholar 

  • Schaltegger, Christoph A. (2002), „Budgetregeln und ihre Wirkung auf die öffentlichen Haushalte: Empirische Ergebnisse aus den U. S. Bundesstaaten und den Schweizer Kantonen“, Schmollers Jahrbuch, 122, pp. 369–413.

    Google Scholar 

  • Schaltegger, Christoph A. and René L. Frey (2003), „Finanzausgleich und Föderalismus: Zur Neugestaltung der föderalen Finanzbeziehungen am Beispiel der Schweiz“, Perspektiven der Wirtschaftspolitik, 4, pp. 223–238.

    Article  Google Scholar 

  • Schaltegger, Christoph A. and René L. Frey (2004), „Fiskalische Budgetbeschränkungen zur Stabilisierung öffentlicher Haushalte“, Die Volkswirtschaft, 77(2), pp. 16–19.

    Google Scholar 

  • Schönenberger, Peter (1995), Institutionelle Massnahmen zur Verschuldungsbegrenzung im Kanton St. Gallen, Vortragsmanuskript, Dornach.

    Google Scholar 

  • Schweizerische Steuerkonferenz (SSK) (2010), Daten aus der Geschichte der Bundessteuern, Bern.

  • Stauffer, Thomas (2001), Instrumente des Haushaltsausgleichs: Ökonomische Analyse und Rechtliche Umsetzung, Helbing und Lichtenhahn, Basel et al.

    Google Scholar 

  • Stutzer, Alois (2003), Eine ökonomische Analyse menschlichen Wohlbefindens, Shaker, Aachen.

    Google Scholar 

Download references

Author information

Authors and Affiliations

Authors

Corresponding author

Correspondence to Gebhard Kirchgässner Dr. h.c..

Rights and permissions

Open Access This article is distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 2.0 International License ( https://creativecommons.org/licenses/by/2.0 ), which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited.

Reprints and Permissions

About this article

Cite this article

Kirchgässner, G. Fiscal institutions at the cantonal level in Switzerland. Swiss J Economics Statistics 149, 139–166 (2013). https://doi.org/10.1007/BF03399386

Download citation

  • Published:

  • Issue Date:

  • DOI: https://doi.org/10.1007/BF03399386

JEL-Classification

  • H63
  • H74

Keywords

  • Sustainability
  • Public Debt
  • Fiscal Policy
  • Fiscal Referendum
  • Debt Brakes