Regime-dependent drivers of the EUR/CHF exchange rate

Kotlarz, Piotr; Hanke, Michael; Stöckl, Sebastian

doi:10.1186/s41937-023-00107-w

Swiss Journal of Economics and Statistics

Table 9 Descriptive statistics for all variables by subperiod

From: Regime-dependent drivers of the EUR/CHF exchange rate

	January 2000–November 2007				January 2008–August 2011				October 2011–December 2014				February 2014–December 2020
Variable	Mean	S.D.	Min	Max	Mean	S.D.	Min	Max	Mean	S.D.	Min	Max	Mean	S.D.	Min	Max
Obs. EUR/CHF	0.0002	0.0074	− 0.0198	0.0188	− 0.0089	0.0179	− 0.0490	0.0273	0.0000	0.0068	− 0.0139	0.0242	− 0.0002	0.0107	− 0.0324	0.0299
Lat. EUR/CHF									− 0.0013	0.0271	− 0.0664	0.0954
REER	− 0.0004	0.0095	− 0.0212	0.0206	0.0072	0.0166	− 0.0210	0.0482	− 0.0020	0.0085	− 0.0267	0.0196	− 0.0002	0.0103	− 0.0217	0.0256
FCI	0.0001	0.0319	− 0.1472	0.0611	0.0390	0.1141	− 0.0521	0.4413	0.0132	0.0558	− 0.1536	0.2138	0.0082	0.0175	− 0.0392	0.0424
CHFEUR1m	− 0.0000	0.0012	− 0.0036	0.0040	0.0001	0.0019	− 0.0059	0.0061	0.0003	0.0008	− 0.0008	0.0029	0.0000	0.0006	− 0.0044	0.0008
CHFUSD1m	0.0002	0.0018	− 0.0034	0.0078	0.0005	0.0024	− 0.0057	0.0094	0.0000	0.0001	− 0.0003	0.0005	− 0.0000	0.0014	− 0.0045	0.0064
EURUSD1m	0.0002	0.0016	− 0.0023	0.0063	0.0003	0.0030	− 0.0070	0.0118	− 0.0003	0.0007	− 0.0029	0.0008	− 0.0001	0.0013	− 0.0020	0.0072
CHFEUR30y	0.0000	0.0010	− 0.0022	0.0031	− 0.0000	0.0010	− 0.0025	0.0018	0.0002	0.0006	− 0.0013	0.0018	0.0001	0.0009	− 0.0036	0.0026
CHFUSD30y	0.0001	0.0014	− 0.0045	0.0036	− 0.0002	0.0018	− 0.0053	0.0049	− 0.0000	0.0009	− 0.0021	0.0017	− 0.0000	0.0012	− 0.0030	0.0057
EURUSD30y	0.0000	0.0010	− 0.0035	0.0020	− 0.0001	0.0017	− 0.0052	0.0053	− 0.0002	0.0009	− 0.0018	0.0020	− 0.0001	0.0011	− 0.0030	0.0031
\(\text{EURUSD10y2y}\)	− 0.0001	0.0013	− 0.0043	0.0034	− 0.0000	0.0018	− 0.0034	0.0059	− 0.0001	0.0009	− 0.0019	0.0023	0.0000	0.0007	− 0.0020	0.0017
\(\text{CHFUSD10y2y}\)	− 0.0001	0.0014	− 0.0041	0.0027	− 0.0002	0.0025	− 0.0062	0.0114	− 0.0001	0.0012	− 0.0021	0.0039	0.0000	0.0008	− 0.0020	0.0017
\(\text{CHFEUR10y2y}\)	0.0001	0.0013	− 0.0039	0.0046	− 0.0002	0.0022	− 0.0083	0.0065	0.0001	0.0011	− 0.0029	0.0026	− 0.0000	0.0007	− 0.0025	0.0022
VDAX	− 0.0032	0.1359	− 0.2177	0.5753	0.0176	0.2143	− 0.2676	0.7730	− 0.0198	0.1169	− 0.2198	0.2487	0.0001	0.2051	− 0.3077	1.1363
VSMI	0.0004	0.1610	− 0.2663	0.5912	0.0131	0.2081	− 0.2580	0.7032	− 0.0206	0.1236	− 0.2966	0.3022	− 0.0026	0.2195	− 0.3772	1.1837
DAX	0.0012	0.0539	− 0.2181	0.1135	− 0.0067	0.0647	− 0.2153	0.1298	0.0153	0.0375	− 0.0706	0.0833	0.0040	0.0511	− 0.2841	0.1134
SMI	0.0017	0.0394	− 0.1347	0.0919	− 0.0112	0.0491	− 0.1389	0.0852	0.0130	0.0273	− 0.0629	0.0510	0.0028	0.0328	− 0.1823	0.0514

Subperiods are separated by structural breaks identified via the statistical techniques described in Sect. 2. The construction of the variables is described in Sect. 3

Back to article page